指数基金什么意思,指数基金有哪些,如何购买

 词语解释     |      2021-05-25 21:19
一文读懂指数基金
2021年2月25日
做任何一件事,都应该知道我们想要什么,然后才想办法怎么去做?投资理财也是同样的道理。每个投资理财者应根据自己的情况和能力水平,明确合适的预期收益,能力圈强的,可以把预期收益定的高一些;普通人群,就应该把收益定的低一些。
对投资理财知识和经验丰富的人,有能力应对市场变化,就可以通过主动选择优质的投资品种,赚取高收益。对于大部分人,即使短期内获得了高收益,今天买入明天就来个涨停,但绝对不是长期生存之道,应该放弃对高收益的幻想。
投资小白,只要能看到并相信国家的日益强大和长远发展,就可以选择优质的行业和企业,坚守自己的操作铁律,不随意追涨杀跌,获取市场的长期平均收益。定投低估指数基金,是其中合适的一种投资理财策略。
什么是指数基金

指数基金
大家可查看前文,了解下指数基金的基本概念:最适合普通人的理财方式。按不同的维度,指数基金大概可以进行以下分类:
指数基金的优点
为什么说指数基金比较适合普通人?下面说一下指数基金的最主要优点:
01
长生不老:通过透明的规则,自动完成新陈代谢、优胜劣汰,不断吸收新公司替换老公司,不会像个股可能会倒闭。
02
长期上涨:总的来看,上市公司的整体质量高于非上市公司,通过不断盈利挣钱,每股净资产就会不断上涨。
上述两大特点,指数基金解决了大多数朋友的选股困难的问题。比如根据自己研判,如果认为保险是个好行业,但不知道其中哪个企业强、哪个企业弱,而一揽子相关企业组成的股票指数基金,就可以帮助我们稳定地拿到平均盈利。
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再谈指数基金
2021年3月2日
前面的文章,旗帜鲜明地提出:定投低估指数基金是最适合普通人的理财策略,尤其对于刚入市的理财小白,应该说是难度最小、风险最低的一种方式。如果通过一段时间的学习和实践,知识、经验积累够了,再逐步选择其它方式参与投资也为时不晚。感兴趣的朋友可以重点翻看这4篇内容:
       1、最适合普通人的理财方式
       2、一文读懂指数基金
       3、不看不知道,一看吓一跳
       4、如何应对市场涨跌
下面,再从优秀指数基金长期上涨的背后逻辑和选择具体某支股票有哪些风险2个方面,谈些我的认识:
01
指数基金长期上涨的背后逻辑
A
背后公司的盈利增长
统计数据表明:指数基金的年化收益率跟企业长期盈利增长率基本一致,也就是说时间拉长之后(3-5年),指数基金投资赚取的主要是背后公司盈利增长的钱。
B
公司盈利的复利收益
优秀企业长期收益率虽然基本不变,盈利除了部分用于分红,剩余部分主要用于了扩大再生产,通过类似“复利”的形式,盈利的绝对值在不断上涨。
02
具体某支股票有哪些难度和风险
A
公司价值很难有效评估
每天都有一批在金融行业的专业精英,对公司股票涨跌进行分析研究,但其中只有小部分能够跑赢指数,更何况我们普通的非专业人士,基本上不可能对公司价值进行有效评估。买股票赚钱的散户,基本上都运气;亏了的,才是正常。
B
单支股票的价格波动更大
基本上每支股票都有资金实力和专业水平远超散户的庄家,他们除了赚取正常收益,还会通过各种手段收割“韭菜”,赚取散户的“超额收益”。
C
每家企业不可能长生不老
每家上市公司,基本上都会遵循从创业、发展、壮大到衰弱、灭亡的规律。美国股市200多年来,早期的企业大部分已退市倒闭;国内随着退市制度的完善,淘汰比例也在逐渐提高。
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如何投资行业指数基金
2021年3月15日
最近股票市场反复波动,作为业余投资者很难(应该说是绝对不可能)判断每天的涨涨跌跌,一不小心就成了被割的“韭菜”。总的来说,最近市场处于“中性”阶段,既有上涨的空间,也有下跌的可能,没有特别便宜的股票或基金,咱们就老老实实地充些电,持续地学些投资理财知识,扩大自己的能力圈,待市场给出机会的时候再伺机而动,何乐而不为呢?投资大师巴菲特告诉我们:人生中没有哪一项投资,会比投资自己更划算。
前面反复提到,指数基金是最适合普通人投资的资产品种,并对宽基指数做了基本介绍(链接:一文读懂指数基金;再谈指数基金 ;宽基指数投资品种盘点),今天就跟大家聊聊行业指数基金。
行业指数基金简介
Part 1
什么是行业指数(基金)
这是相对于宽基指数来说的,宽基指数纳入的股票包含了很多行业公司,而行业指数纳入的公司只来自某个单一的行业。买入宽基指数的基金称为宽基指数基金,同理买入行业指数的基金则称为行业指数基金。
Part 2
行业指数(基金)分类
目前,主要有证监会行业分类指引、中证指数行业分类和申万指数行业分类等分类标准。这几个标准那个好呢?其实都可以,但最常用的还是中证指数行业分类标准,其相关的指数基金也比较常见。
中证指数公司将A股上市公司分为10个一级行业、25个二级行业、67个三级行业和138个四级行业(这么多分类,我们只需了解一级行业即可),这10个一级行业分别是:能源、原材料、工业、可选消费、主要消费、医药卫生、金融地产、信息技术、电信服务和公用事业。
举个例子,招商中证白酒指数跟踪的是中证白酒指数,属于主要消费里的第四级行业(一级:主要消费→二级:食品饮料烟草→三级:饮料→四级:白酒)。关于指数行业分类的详细信息,都可以在中证指数官网查到。
Part 3
如何选择行业指数(基金)
首先,要挑选便宜的行业指数(基金)。这个道理谁都懂,前面的文章也一再强调了这一点,但现实中真的能做到的则寥寥无几,反而更多的是追涨杀跌。举个例子,如果在市场高位买入,即使以后肯定能涨,不算期间的时间成本,但有几个人能在价格回调时(3年、5年,甚至10年),持续地捂住坚持那么多年直至盈利呢?所以,不管投资什么样的品种,买的便宜、合理是在市场赚钱的王道。
其次,要挑选优秀的行业指数(基金)。俗话讲,“女怕嫁错郎、男怕入错行”,行业指数(基金)也有优劣之分。统计数据表明,长期年化收益率比较好的行业有消费、医药、科技、银行,相反能源、公用事业则表现较差。最近,经过下跌调整,医药行业中的医疗指数估值已逐步进入低估区域;银行指数,去年很长一段时间也在低估区域,最近虽然有所反弹,但整体离低估也不远。
最后,要挑选适合的行业指数(基金)。每个行业有每个行业的周期、波动、收益率等特点,其特点一定要与自己的接受程度、知识积累、投资策略相适应和吻合。比如,证券属于强周期性行业,下跌后往往在底部的持续时间很长,上涨的时候经常是爆发式的、脉冲式的、闪电式的,所以投资证券指数基金难度是较大的,甚至需长期处于盈亏状态,如果这种风格和特点让你很难忍受,那肯定很难做到长期持有。所以,也没有绝对的好行业、差行业,适合自己的才是最好的。
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如何挑选指数基金
2021年4月13日
一跃,不能十步;驽马十驾,功在不舍。继续我们的知识积累。
前面的文章,谈了很多投资理财的科普性内容,基本上完成了我对投资理财主要理念、核心观点和整体策略的阐述。
对投资不太熟悉的菜鸟级朋友,如果有意参与市场,可以重点看看这两篇汇总贴:
投资理财干货汇总
基金投资的几个基本观点
其实很多事都大道至简,投资也是一样,多看几遍就会慢慢地体会理解了。
今天,聊一下如何挑选指数基金?换句话来说,什么才是好的指数基金?又或者说,什么样的指数基金长期收益更好?有句话叫“实践是检验真理的唯一标准”,挪用到这里,也可以说“收益是检验投资的最终标准”。
其实,这个问题的主要答案,在前期的文章中已反复进行了说明解释,用一句话归纳就是“买入低估指数基金是初学者最合适的理财方式”。好的指数基金品种包括:宽基指数基金,例如沪深300指数基金、中证500指数基金;行业指数基金,例如消费指数基金、医药指数基金、科技指数基金、银行指数基金。这些指数基金的长期持有年化收益率,大概在10%左右。
当然,在挑选具体的指数基金时,还需要知道稍微深入一点的内容,主要考虑以下三个方面:
【交易费用】
同一类指数基金,交易费用往往差别不大。但一定要记住,在不同的交易平台,交易费用的优惠力度差别较大,主要是买入费率目前很多平台能打折到百分之十。
【基金公司】
在同样条件下,宜选择有较好口碑的大型企业,这类公司具有较强的规模优势、人才优势,进而能够保持较高的投研实力,指数基金的跟踪误差也会较低。
【基金规模】
基金规模既不是越大越好,也不是越小越好,一般认为2至3亿的规模比较合适。
基金规模如果偏小,长期小于2000万,则存在着清盘的风险,虽然没有直接的经济损失,但浪费了时间成本,需要花费一定时间在清盘结束、资金返回后,才能再选择品种进行投资,同时也影响到投资的连续性。
基金规模如果过大,几十个亿甚至上百亿,则摊薄了基金的打新收益,一年下来的收益差距也会不小。
这里拿跟踪中证银行指数的两个指数基金(“天弘中证银行指数A”基金和“博时中证银行指数”基金),分别在近1月、近6月、近1年的实际收益率做个对比分析:
目前,“天弘中证银行指数A”基金的规模约96亿,“博时中证银行指数”基金的规模约3亿。
从上面及数据看,虽然两者跟踪的都是“中证银行指数”,但在不同的统计期内收益有较大差别。规模合适的“博时中证银行指数”基金收益均高于规模偏大的“天弘中证银行指数A”基金,其中近1月高0.16%、近6月高3.73%、近1年高12.49%。两者收益差别的最大原因,在于基金规模差别较大,打新收益是最主要的影响因素。
所以,各位小伙伴们,在指数基金投资时除了要选好时机在低估时买入外,还要综合考虑上述3个方面的因素才会有更好的收益。知识经济,知识经济,知识很重要吧!
  
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